Salut mon coincoin

il existe 2 [PARTIE 4] !

J’en ai écrit une pour les TRADERS ACTIFS et une autre dédiée aux INVESTISSEURS PASSIFS !

Chaque partie s’applique à un profil spécifique.

La [Partie 4 : TRADER ACTIF] est faite pour toi si tu cherches l’adrénaline et la GROSSE perf potentielle à court terme en achetant des actions et autres produits dérivés. ATTENTION : adopter cette approche implique que tu risques d’exploser ton capital .

La [Partie 4 : INVESTISSEUR PASSIF] est faite pour toi si tu cherches une stratégie basée sur le long terme en utilisant les indices globaux comme base (oui je sais tu comprends rien tkt on va voir juste après). Grosso merdo ça implique une volatilité moindre…Imagine que tu construis une pyramide. Plus on avance dans les étages, plus ils se forment rapidement. Mais le début peut parfois paraitre très, très laborieux…

[spé INVESTISSEUR PASSIF]

Cette approche est souvent ignorée par les débutants à cause de l’effet Dunning-Kruger. On pense en savoir plus que ce qu’on ne sait vraiment, et on s’imagine qu’on va pouvoir devenir riche rapidement en faisant deux/trois investissements bien placés. Si tu te sais être un idiot, l’approche de l’investissement sur indices est excellente. Statistiquement, Elle est même plus rentable à long terme (paradoxalement, ça fait donc de toi un génie).

« agnigni c’est quoi les indices ?« 

Les indices

Un indice boursier mon copains, c’est un indicateur qui permet de suivre l’évolution d’un ensemble d’actions qui disposent d’un ou plusieurs critères communs.

Tu as forcément déjà entendu le nom de certains indices dans le passé :

• le « CAC40 » par exemple. Le CAC40 est un indicateur qui permet de suivre l’évolution des 40 plus grosses sociétés francaises, en terme de capitalisation et de liquidité boursière (on reviendra sur ces 2 principes plus tard t’inquiètes pas).
• Le « NASDAQ 100 », lui, est un indicateur qui permet de suivre l’évolution des 100 entreprises US dont la croissance et l’innovations sont les plus importantes.
• Le « MSCI WORLD », permet, grâce à un seul chiffre consolidé, de suivre l’évolution de plus de 1 400 entreprises à travers le monde.

Ces indices sont calculés en temps réel par des sociétés. Devinez lesquelles :)…. »Euronext » pour le « CAC40 », la société « NASDAQ, Inc » pour le « NASDAQ 100 », et la société « MSCI » pour l’indice « MSCI World ». Eh oui, on a déjà vu ces noms dans la partie 1 sur les marchés financiers.

Voilà un exemple de la valorisation actuelle de CERTAINS indices (il n’y a pas tout, il en existe des centaines) :

Comme tu peux le voir les valeurs de ces indices sont très variées, allant de 16 à plus de 67k (1k=1000 m’oblige pas à répeter).

Ces nombres ne sont pas ni des dollars ni des euros, il s’agit simplement d’une représentation en chiffre qui permet de suivre l’évolution d’un panier d’actions. Chaque indice dispose de sa propre méthode de calcul. Alors que certains indices additionnent le prix de toutes les actions qu’elle contient, d’autres cherchent à avoir une pondération en fonction de la taille de l’entreprise, etc etc.

Il existe des indices pour à peu près tout et n’importe quoi, et pour n’importe quelle géographie.

Maintenant passons aux choses sérieuses : La liste des entreprises qui composent ces indices est « automatiquement » mise à jour en fonction de l’évolution des marchés. Sur le marché US par exemple, si une société technologique performe mieux qu’une autre, alors la société « NASDAQ, Inc » n’aura aucun scrupule à mettre à jour son indice « NASDAQ 100 » pour virer une société moins performante et la remplacer par un nouveau leader.

C’est ici que se trouve la clé : en tant qu’investisseur particulier, tu as accès à des produits qui répliquent la performance des indices . Qu’est-ce que ça veut dire ?

Je vais vulgariser ça pour toi mon coincoin . On va inventer de toute pièces un indice et ses sociétés, puis on va voir comment c’est possible pour un random d’acheter cet indice.

Imaginons un monde dans lequel beaucoup d’investisseurs s’intéressent au business de la tomate . 2 sociétés lead le marché : la société LATOMATKIPOUSS et la société TOMATOZONIONS . la société Euronext décide alors de calculer un indice qu’elle appelle « REDBOULE2 » qui contient ces 2 sociétés, très représentatives du business de la tomate en france (dans les faits, un indice ne contient jamais que 2 sociétés mais c’est un exemple).

le 1er janvier :

• l’action de la société LATOMATKIPOUSS vaut 15€.
• l’action de la société TOMATOZONIONS vaut 50€.

Euronext fait sa tambouille interne et décide, de manière arbitraire, d’un calcul pour son indice : « on va additionner le prix de toutes les actions, et le diviser par le nombre de sociétés ». 50+15 = 65, divisé par 2 société -> 32,5. (ici, je prends un exemple de calcul parmi d’autres méthodes de calculs utilisés pour d’autres indices)

L’indice aura donc une valeur de 32,5 le 1er janvier 2026.

le 2 janvier :

l’action de la société LATOMATKIPOUSS gagne 5% et vaut désormais 15€*1,05 = 15,75€ !

l’action de la société TOMATOZONIONS perd 1% et vaut maintenant 50*0,99 = 49,50€.

L’indice aura donc une valeur de (15,75+49,50)/2 = 32,625 !

le 2 janvier, on remarque donc que le marché de la tomate en France pèse plus que la veille bah oui, 32,625 c’est superieur à 32,5) !

Investir 1000€ UNIQUEMENT sur LATOMATKIPOUSS t’aurait permis de gagner plus, tandis qu’investir UNIQUEMENT sur TOMATOZONIONS t’aurait fait perdre de l’argent. Mais en t’exposant aux 2, ton portefeuille progresse un petit peu !

Alors justement, comment faire pour s’exposer facilement aux 2 ? Non, tu vas pas t’amuser à suivre la composition de l’indice et acheter les actions qui le composent (les « sous-jacents ») tous les 2 jours

Les ETF

Ce processus que je viens d’introduire, à savoir « Suivre la composition de l’indice et acheter les actions qui le compose (les « sous-jacents ») », c’est déjà le business de certaines des plus grosses entreprises du MONDE . Des sociétés comme Amundi, BlackRock, Vanguard, SPDR, Investco…passent leurs journées à faire exactement ça !

Leur but est simple : proposer des produits financiers, des ETF (Exchange Traded Funds), qui permettent aux gens comme toi et moi d’investir non pas sur une société, mais sur un panier d’entreprises ! Pourquoi elles feraient ça ? car elles vont justement te facturer ta ptite gueule pour ce service (t’inquiètes pas, pour le coup les frais sont très faibles la plupart du temps c’est quasiment indolore…).

reprenons notre exemple avec l’indice « REDBOULE2 »

Demain, Amundi (oui rien que ça ) pourrait acheter X actions des 2 sociétés qui composent l’indice, puis émettre un produit financier complètement synthétique pour répliquer l’évolution de l’indice REDBOULE2. Amundi appellera ce produit boursier, cet ETF, l’ETF « Amundi REDBOULE2 TOMATO BUSINESS ETF ». Lors de son emission initiale, Amundi decidera arbitrairement qu’une action de cet ETF vaudra 10€. On aurait alors sur le marché :

• la société LATOMATKIPOUSS, dont on peut échanger les actions à 15€
• la société TOMATOZONIONS, dont on peut échanger les actions à 50€
• L’indice REDBOULE2, dont on peut utiliser la valeur de 32,5 pour suivre l’évolution du business de la tomate en France
• L’ETF « Amundi REDBOULE2 TOMATO BUSINESS ETF » à 10€ dont on peut échanger les actions pour investir sur l’indice REDBOULE2.

Si l’indice prends 1%, l’ETF prends 1%. Si l’indice perd 1%, l’ETF perd 1%.

Beaucoup d’articles font l’abus de langage « investir sur les indices ». En vérité, on investit pas DIRECTEMENT sur les indices. On investit sur des ETF qui reproduisent les indices.

Maintenant regardons un VRAI indice, qui a également été l’arme absolu jusqu’à aujourd’hui pour construire un patrimoine sur le long terme (ceci n’est pas un conseil en investissement). J’ai nommé : L’indice MSCI WORLD

Cet indice, émis par la société MSCI, a une performance historique tout à fait excellente :

Une moyenne de 9,5% annuel, sur 50 ans et avec un investissement initial de 10 000€, ça représente 1 134 425€ à l’arrivée.

Ça y est on commence à parler gros chiffre tu te calmes tu respires .

Comment c’est possible ?

Le calcul est vite fait, c’est l’effet « COMPOUND INTEREST », ou « Intérêts composés » en français.

un rendement moyen de 9,5% (ou CAGR pour « Compound Annual Growth Rate ») ça veut dire qu’en moyenne sur une periode donnée, le marché a donné 9,5% par an.

avec 10 000€, la première année, 9,5% représente 950€.

La deuxième année, on additionne le capital et les plus-values, 10 000+950=10950€, et on refait 9,5% dessus : 10 950*0,095 représente alors 1040€ et notre investissement pèse maintenant 11 990€.

l’année 3, nos 9,5% annuels sur une base de 11 990€ nous rapporte 1139€ !

C’est l’effet boule de neige, ou la fameuse pyramide qui se construit de plus en plus vite : les interêts composent sur les gains de l’année précédente, qui ont eux-mêmes composés sur les gains de l’année précédente, etc etc etc.

ATTENTION TOUTEFOIS : le rendement MOYEN veut bien dire que c’est une MOYENNE. Sur les 50 dernières années, Il y a eu certaines années TRES ROUGES. un portefeuille composé uniquement d’un ETF MSCI WORLD pourra voir sa valeur baisser certaines années.

Pendant la pire année de notre époque moderne, 2008, l’indice a quand même perdu 37,3% sur 1 an.

source

Au total toutefois, baisses comprises, le marché à bien rendu 9,5% par an (par exemple, une baisse de 10% l’année 1 étant rattrapée par une hausse de 20% l’année 2, créant une hausse moyenne de 10% sur 2 ans)

Regarde l’image suivante que j’ai brillament généré avec Gemini :

EH oui, tu as bien compris : avec une base de rendement de 9,5% par an en moyenne, un investissement initial de 1 000 euros suivi de 130€ par mois toute une carrière permet d’attérir sur un FUCKING MILLION .

Element important, l’inflation et la fiscalité jouent un rôle important sur ce FUCKING MILLION . Nous en parlerons lors d’un prochain article car la destruction de valeur à cause de l’inflation est un élément clé d’une stratégie patrimoniale.

Information importante :

Si investir dans un ETF est aussi simple que d’acheter un panier tout fait, la machinerie financière qui le fait tourner est complexe. En réalité, un émetteur dispose de plusieurs méthodes d’ingénierie pour recréer la performance d’un indice. Acheter les sous-jacents comme je l’ai expliqué est un moyen, mais d’autres moyens existent également (qu’on adressera plus tard !).

Voici un exemple d’ETF sur l’indice MSCI WORLD que j’utilise personnellement –ATTENTION CECI N’EST PAS UN CONSEIL D’ACHAT OU DE VENTE :

Comme tu le vois surligné en bleu sur ce screen, chaque action/produit boursier dispose d’un ID unique, un « ISIN ». C’est son numéro d’identité qui permet de le reconaitre formellement quel que soit le broker que tu utilises . Quasiment chaque action/produit dispose aussi d’un « ticker », un trigramme qui permet de le retrouver facilement sur la plupart des plateformes. Pour cet ETF spécifique, le ticker est « WPEA ».

Maintenant laisse moi te faire kiffer un peu : Tu vas pouvoir projeter autant de scénarios que tu le veux grâce à cette Calculette d’intérêts composés ! Elle te permettra de te rendre compte de ce qui est réalisable au long-terme avec ta capacité actuelle et future d’investissement, et des hypothèses de rendement diverses .

Comme tu le vois, avec cette strategie d’investissement , la question : « avec combien d’argent je démarre » est beaucoup plus simple à aborder, car des scénarios tangibles se dessinent grâce à la calculette. Investir des montants fixes à intervalle régulier, ça porte justement un nom : le DCA (pour Dollar Cost Averaging).

INFORMATION IMPORTANTE : comme tu le sais, les performances passées ne présagent pas des performances futurs. Sur les 10, 20 ou 50 prochaines années, le rendement pourrait être bien inferieur voire NEGATIF. Si tu t’intéresses à cette approche passive pour la suite de ton aventure, je t’invite donc à faire des calculs plutôt conservateurs (en d’autres termes, autorise toi à faire des calculs avec un taux de rendement moyen plus faible que le taux de rendement historique ).

LA SUITE AU PROCHAIN EPISODE !